Sekolah itu berhutang kepada seorang dermawan besar hati, Seth Hansraj Morarji dan istrinya yang juga mulia dan murah hati Bai Kabibai alias Hiravahu. Pada 14 Juni 1981 Bai Kabibai English School sekolah menengah pendidikan bersama dimulakan, di lorong yang sibuk dan penuh sesak dari Bora Bazar dengan hanya prasekolah dan Std I dan II. Sejak penubuhannya, sekolah ini telah maju menjadi sekolah penuh hingga ke-10 mengikut sukatan pelajaran SSC, dan Junior College (HSC) untuk Seksyen Perdagangan. Institusi ini memenuhi keperluan pendidikan kelas menengah. Yuran rendah yang dikenakan oleh sekolah membolehkan keluarga kelas menengah dimasukkan ke dalam anak-anak mereka yang tidak mempunyai aspirasi tinggi.